随着AI技术快速发展，存储市场正陷入“缺货、涨价、抢产能”的紧张局面。预计2026年服务器存储需求同比增幅将超40%，在整体存储应用中的占比将突破50%。

不过，谷歌近期发布全新AI压缩技术“TurboQuant算法”，宣称可将存储芯片用量缩减至原来的1/6，这也引发了市场对存储需求或将下滑的担忧。对此，存储行业普遍认为不必过度悲观。

群联电子CEO潘健成直言，NAND Flash缺货态势还将持续更久。他表示，外界所谓“未来服务器不再需要大量SSD”的观点完全站不住脚。尽管压缩技术可能降低单机存储需求，但服务器成本下探将带动出货量大幅提升，反而会进一步加剧NAND Flash供需紧张。

潘健成还提到，今年1-3月NAND Flash价格近乎翻倍，近期原厂接连宣布涨价。一旦各存储模组厂库存耗尽，市场进入“买贵卖贵”阶段后，行业将面临更大压力。存储产业链需持续加大技术研发投入，群联电子计划2026年将研发投入提升至7亿-8亿美元，以应对市场需求增长。

长江存储SSD事业部负责人谭弘表示，AI发展上半场聚焦于训练环节，而真正释放AI价值的核心在于推理端。AI推理需要更高容量、更高性能的企业级SSD，以支撑海量token吞吐。

大普微董事长杨亚非认为，虽然技术创新能在局部缓解缺货压力，但存储成本下降将激发出更大规模的应用需求。阿里云通义千问大模型高级产品方案架构师李彬也指出，即便压缩技术能够降低存储消耗，大模型推理的上下文长度仍在快速扩张，将持续带动整体存储需求高速增长。

China Flash Market总经理邰炜表示，AI正推动存储产业迎来“史诗级”超级周期，行业格局迎来深刻变革。预计2026年第三季度起，NAND价格涨幅将逐步趋稳，但供需缺口仍将延续。随着大模型从短上下文向长上下文演进，推理需求增长将带动KV缓存存储需求呈线性暴增。

据测算，当上下文从4K token扩展至128K token时，存储空间需求将直接增长32倍；若叠加百级连带查询请求，KV缓存需求将达到TB级，进而推动KV缓存需求大规模向NVMe SSD迁移。

此外，近线（NL）硬盘产能缺口扩大、QLC NAND替代需求提升，也将进一步引爆服务器存储需求。尽管NAND原厂已开始加大资本开支与扩产力度，但产能释放周期长达18-24个月，最早要到2027年供需矛盾才有望缓解。由此来看，存储短缺或将成为行业常态。