晶圆持续涨价和终端恐慌性备货等因素影响，2021年一季度手机摄像头传感器出货达到14.3亿颗，同比增长11%

SK Hynix 8英寸搬厂，LSI减产8英寸图像传感器产能及奥斯汀暴风雪影响，今年一季度图像传感器产能供应减少。与此同时，自2020年四季度开始，各终端厂商为了争夺华为丢失的市场份额，加大备货计划。综合因素影响下，今年一季度手机图像传感器市场出现了部分低阶像素涨价且缺货，高阶像素短期内供应失衡。但是，中国大陆芯片商提前扩充产能，抓住时机，及时补充这部分的需求缺口。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据，2021年一季度全球智能手机图像传感器出货量约为14.3亿颗（不含3D sensor），同比增长约11%.预测2021年全球智能手机图像传感器出货量约为58.2亿颗（不含3D sensor），同比增长约3%。

全球LCD TV面板市场正经历着时间最长，涨幅最大的上涨周期，给面板厂带来丰厚收益的同时，也一定程度上抑制了终端需求，LCD TV面板价格拐点何时到来？

此外，技术迭代正加速电视产业从价格竞争向价值竞争转型，电视品牌加速推动产品结构优化和技术升级。产品结构方面，全球50"+产品份额将首次超50%，带动2021年全球电视市场平均尺寸增长1.7"，而平均尺寸增长依然是有效去化高世代面板产能的途径。技术方面，OLED、8K、高刷新率及Mini LED B/L等显示技术推动着全球电视技术不断创新。OLED 赛道将迎加速增长，群智咨询（Sigmaintell）预计，2021年全球OLED电视出货规模达634万台，同比大增77%，预计2022年规模接近1000万台。Mini LED技术迎来发展元年，在三星电子的积极策略带动下，品牌参与积极度高，预计2021年全球Mini LED背光电视出货量有望超200万台。

自疫情发生以来，全球PC市场先后经历了两轮供需波动期，第一次发生在去年上半年，第二次处于当下，第三轮供需波动期何时来临？届时PC市场的供应形势、价格走势、市场格局将发生哪些新的变化？

除此之外，围绕着技术革新，PC市场也开启了结构升级的新通道，氧化物、LTPS、OLED、MiniLED等新技术角逐中高端市场，市场份额将纷纷攀升。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年OLED在全球笔电面板市场的出货量将突破400万片，市场渗透率将提升至1.6%。而氧化物和LTPS的市场份额也将明显提升。MiniLED技术在Apple的引领下也将真正入局笔电市场。对此，PC市场供应链该如何布局，选择何种赛道，各种赛道的优劣势是什么，市场前景如何？本次研讨会群智咨询（Sigmaintell）PC研究团队将围绕这些议题为您分析。

5月份开始，各终端的备货计划进一步下调，备货节奏也随之放缓。此时，芯片供应端产能无大幅增长且上游晶圆厂有意再次涨价的背景下，将可能会出现不同客户价格变化差异大。根据群智咨询（Sigmaintell）最新调查数据显示:

2M：多摄的发展进度减缓，直接影响2M需求下滑。上游供应端调控产能分配，平衡渠道库存，群智咨询（Sigmaintell）预测，2M产品整体价格将会持平。

根据群智咨询（Sigmaintell）最新发布的5月上旬TV面板价格数据，全球LCD TV面板市场价格依然上涨态势。

对于2021年，根据我们的预判，我们认为显示和半导体产业链都需要警惕低端市场的强劲需求对自身的影响，以及如何应对未来低端市场消退后带来的需求变化、产品结构和经营层面的变化。

进入2021年，全球智能手机市场风云涌动，伴随着上游核心原材料短缺，终端品牌补货的恐慌心态延续，市场出现“前端供应决定后端市场”的竞争策略。因此，一季度智能手机面板端呈现“淡季不淡”的现象，面板厂订单需求旺盛，一季度整体稼动均处于高水位状态，面板价格也呈现一路上涨趋势。

规模篇：单季度出货达到4.98亿片，近三年单季同期出货创新高，警惕需求提前透支

2021年一季度全球智能手机面板出货量4.98亿片，同比增长28%

2M：根据群智咨询（Sigmaintell）最新调查数据显示，二季度需求无明显增加且供应充足，价格预期基本持平。三季度预计需求可能会逐步走弱，价格预期持平或走低。

5/8/13M: 受制于供需影响，预计二季度价格环比持续呈现上涨10-15%趋势，同时预计三季度价格基本持平态势。

根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年一季度全球显示器面板共出货3899万片，同比增加24%，环比下滑10.7%，为近12个月以来单季环比降幅最大的时期。面板出货量的环比下降，并非需求变化之故，而主要受DDIC供应影响。经群智咨询（Sigmaintell）“供需模型”测算，一季度显示器面板的供需比仅为2.4%，呈现明显的“供不应求”局面。

根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2021年第一季度全球智能手机出货量约为3.28亿部，同比大幅增长约24.4%。究其原因主要为以下两方面：首先，受去年同期基数偏低影响，进入2021年后，得益于疫苗在全球逐步普及，智能手机市场也处于逐步恢复状态。其次，受到芯片缺货及元器件涨价等多因素影响，整机厂商纷纷加大了采购生产力度。再次，友商纷纷抢食华为出让市场，加大新品发布密度，同时在渠道发力，增加渠道铺货能力，也推高了智能手机的销售。

根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2020年第四季度全球智能手机出货量约为3.71亿部，同比增长约1.3%。其中，苹果以8550万部的出货量位列行业首位，市场份额约为23.0%，同比增长3.6个百分点，iphone12系列表现尤为抢眼。

受居家经济影响，使得全球平板电脑、显示器及笔记本电脑需求呈现爆发式增长。在此带动下，根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2020年全球显示用驱动IC(Driver IC)的总出货规模约为78亿颗，同比增长约为5%。受限于产能供应，预计2021年出货规模基本呈现持平趋势。

现阶段整体市场比较动荡，手机面板价格相对混乱，影响价格的因素较多。从供应侧来讲，部分技术别上游个别零部件价格上涨，面板BOM成本上升。从需求侧来讲，不确定因素较多，包括：因疫情复发导致的整体大环境的不确定性、品牌库存消耗能力的不确定性、品牌提前备货的考量等。总体来看，群智咨询（Sigmaintell）数据显示，12月~1月智能手机面板价格仍呈分化趋势。

全球LCD TV面板市场供应紧缺状况持续，面板价格维持上涨趋势。根据群智咨询（Sigmaintell）的调研数据显示，11月面板价格维持较大涨幅，预计12月依然延续上涨的态势，涨幅将有望缩窄。各尺寸表现分析如下：32"，11月均价上涨3美金，预计12月价格上涨2美金。

39.5"~43"，11月维持约5美金的较大涨幅，预计12上涨4美金

四季度进入备货旺季，终端品牌有不同程度的加单，整体需求强劲。供应侧，a-Si面板产能持续紧张；LTPS在品牌加单的影响下，供需关系稍有缓解；ROLED因终端品牌提前拉货，面板产能稼动率提升。根据群智咨询（Sigmaintell）数据追踪及“供需模型“测算，四季度全球智能手机面板供需比相较三季度有所收紧。然而，现阶段各品牌处于高库存水位运转状态，需要关注的是，在市场大环境不确定的状况下，品牌消耗库存水位的能力存在潜在风险。

2020年注定是充满不确定性的一年，疫情在全球范围内蔓延，国际政治经济环境动荡，全球经济面临负增长，显示面板行业面临更多波动，在此艰难与黯淡中的“光芒”，则来自于居家办公、学习和娱乐对PC行业需求的提振。显示器虽在便携性上不如平板及笔记本电脑，但在上半年仍交出不错的成绩。显示器面板需求的变化，面板供应策略变化，对显示器面板的供应格局、产品结构和细分市场，均带来了较大的影响。群智咨询（Sigmaintell）对全球显示器面板半年度市场详细分析如下：

上半年出货量、出货面积双双成长，二季度出货创近年来新高

从需求方面来看，二季度来自终端需求非常明确，品牌策略需保证充足的上游材料包括面板供货，特别是在三季度需求可能还不明确的情况下，冲量为第一位；面板供应方面，受疫情影响的面板供应链逐步恢复正常，二季度TV面板需求低迷，高世代线产能充足，面板供货有足够的产能保障，叠加一季度面板出货延迟部分，因此二季度显示器面板出货激增。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，二季度显示器面板出货4220万片, 同比增加19.5%，环比增加34.5%，创近年来单季度出货的新高，上半年显示器面板出货量7360万片，同比增加6.1%，出货面积同比增加10.5%。

随着中国市场逐渐复苏，三季度整机进入备货旺季，面板需求较二季度有所回升。供应端，面板厂弹性经营，灵活调整各应用占比及稼动率。根据群智咨询（Sigmaintell）数据追踪及“供需模型”测算，三季度全球智能手机面板的供需比由二季度的32%收窄至29%，但整体供应依旧较宽松。

潜望式摄像头是长焦功能的最佳选择方案，而长焦是当前中高端机型的标配。随着价格的持续走低，产品良率提升，产能增加，促使潜望式摄像头模组会被越来越多的品牌青睐。潜望式摄像头将会从高端旗舰遍布到中端跑量机型，这将会是一个良性循环，这个产业链越来越完善健全，产品越来越丰富多元化。根据群智咨询（Sigmaintell）的研究分析，预测2020年潜望摄像头模组出货量将会达到0.67亿颗，长焦摄像头将会达到2.7亿颗。

受新冠疫情影响，居家隔离、封城等措施使得全球经济持续收缩下行，疫情降低了消费者对智能手机产品的换机需求。群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2020年上半年全球智能手机面板出货量约为8.04亿片（玻璃口径)，同比下降约3%，其中二季度出货量约为4.2亿片，同比降幅约为4.5%。